地方政府直接让银行下浮利率是否妥当?

发布时间:2022年07月09日
       冉学东近日发布《关于支持中小企业应对新型冠状病毒感染的肺炎疫情的十项政策意见》, 支持中小企业应对新型冠状病毒感染的肺炎。 企业所在当地政府受到了社会各界的好评。 但涉及银行信贷的措施也受到了一些业内人士的质疑。 此次苏州出台的信贷政策有两个:一是鼓励银行业金融机构通过降本降息, 加大对小微企业的支持力度, 特别是在“三要一重要”和金融困难的重点领域。 对中小微企业, 原贷款利率上下浮动10%以上, 保证2020年小微企业融资成本不高于2019年同期融资成本。
        一是推动苏州银行、苏州农商银行发行专项项目贷款, 降低利率水平, 确保贷款利率低于同期贷款市场报价利率。 . 人们的疑惑有两个方面。 一方面, 地方政府对商业银行利率定价是否具有管理权限是一个值得探讨的问题。 作为一家商业银行, 它的信用就是它销售的产品,

利率就是这个产品的价格。 在市场对资源配置起决定性作用的市场机制下, 政府不应直接干预企业定价。
        比如, 央行此次降低融资成本, 也引导商业银行通过降低逆回购利率来降低MLF利率、LPR和银行贷款利率。 另一方面, 由于我国商业银行多为国有大型商业银行, 其定价遵循总行政策, 一般不按当地政府政策定价, 因此其可行性不高。 这个政策不强。 当然我们也注意到, 政策的第一个字是“鼓励”, 可能是考虑到大型商业银行分支机构的管辖, 第二个字是“促进”, 因为苏州银行和苏州农村 商业银行属于地方政府。
        企业。 然而, 即使是本地企业也应该遵守市场定价, 政府应该避免甚至停止直接订单。 随着我国经济进入下行周期, 受各种复杂因素的影响, 中小银行经营难度确实很大, 降低融资成本是非常迫切的需要。 因此, 苏州市政府的政策实际上是针对中小企业的需求, 也看到了近年来金融业特别是银行业与实体企业之间盈利能力的不平衡。 最新数据是, 2019年前三季度, 39家中资上市银行实现净利润14193.78亿元, 同比增长7.84%。 其中,

大型商业银行净利润增速呈放缓趋势, 中小银行净利润整体继续增长。 沪深两市共有3701家公司披露2019年前三季度累计净利润31905亿元。也就是说, 39家上市银行的利润占A股市场3000多家上市公司的半壁江山,

但去年中小企业的经营却呈下降趋势。
        有研究认为, 中国商业银行盈利能力高的主要原因是资产规模过大, 这意味着资产质量可能是隐忧之一, 因此银行业盈利能力下降过快会影响 他们抵御风险的能力。 但问题是银行业的利润来自实体企业的利润。 如果实体企业经济持续恶化, 将直接影响银行的资产质量, 银行的利润也是虚幻的。 中小企业本是本轮经济低迷时期经济发展中最脆弱的一环, 也是我国经济转型、经济发展和社会就业的中坚力量。 疫情的爆发让他们雪上加霜, 而受损最严重的恰恰是第三产业的服务和消费行业。 我国一大批中小企业集中在这一领域, 尤其是餐饮、宾馆、饭店、饭店、饭店、饭店、饭店、饭店、饭店、饭店、饭店、饭店、饭店、饭店、饭店、 宾馆、饭店、宾馆、饭店等。在零售、旅游、娱乐、养殖、交通等行业, 很多中小企业面临着巨大的经营压力。 在这种情况下, 地方政府出台相关优惠措施扶持政策是非常有必要的, 这无异于雪中送炭。 因此, 笔者认为, 当前银行业正在回馈实体企业, 不仅是为了经济发展的需要, 也是为了银行经营的需要。 不难理解为什么苏州市政府的优惠政策直接降低了信贷利率。 不过, 这种政策还是要由金融监管部门审慎科学研究, 在稳健可行的基础上在全国范围内发布更为合适:比如是否可以考虑降低存量贷款利率 全国范围内的中小企业减少 5%- 10%?